
主持人 | 尹星
涨价行情才刚开始
主持人:本周市场最大的看点就是地区冲突。小泛在前几周就反复让大伙关注原油链的机会。相关板块都涨了一周了,后续还有机会么?
泛舟:机会当然有!在我看来,涨价链才刚开始啊!源头就是石油价格趋势性上涨。第一步就是油服、油运、油气先涨。这在本周已经加速反映了。第二步,就是化工类,其实这也不能算第二步,因为大部分化工公司的股价都提前一两个月走强了。不过相比其他板块,化工整体属于相对低位。现在属于正在进行时!第三步,就是传导至农业,比如饲料、种业等等,化工中也有叠加农业的细分,比如化肥、草甘膦等也均有所表现了。
主持人:明白了,这整个就是涨价链的轮动。
泛舟:是的,能走多远,取决于原油是技术性反弹?还是趋势级上涨。目前我判断,是趋势级上涨。所以上述这些板块都会轮到。
主持人:我看本周农业都已经抢跑了。
泛舟:现在的资金都喜欢抢跑。关键是要判断当下涨价链的投资机会是短期还是中期的。我反正认为是中期的,不少票都还在地上趴着呢!不然这轮指数震荡上行尾部涨啥呢?光涨科技和电力设备是无法稳住指数的,还得有周期类助阵。
展开剩余71%主持人:明白!金属、化工、建材及农业等都是属于顺周期的。也就是你说的涨价链。刚才你提到指数震荡上行的尾部,这啥情况?
泛舟:这轮指数的上涨源自2024年的2月,至今已近26个月了。我判断,用不了多久,其就会从单边上涨,变成震荡休整阶段。
主持人:你估计还有多久时间呢?
泛舟:不同指数周期不一样,反正整体半年内,具体指数,本月见面会上我会详细分析。当下大伙要做好这轮指数震荡的布局工作,留给市场舒舒服服赚钱的时间不多了。
地区冲突难以撼动市场的基础逻辑
主持人:上周萧萧曾聊到,没有出现重大趋势变化时,市场不会跌穿五个月来的震荡区,本周出现的地区冲突算不算重大趋势变化?
海风若雨萧萧:地区冲突算不上重大趋势变化,其实我说的重大趋势变化指的是“牛熊转折”。牛转熊有几个原因,主要可以归结为政策面全面收缩、过度融资导致水量不足几种,这种地区冲突算是突发事件,但是难以撼动市场的基础逻辑,恐怕连2025年4月关税事件冲击都不如。2025年那一轮,直接影响的指数空间约为10%,本轮事件冲击,估计指数不会跌穿10月均线位置。至于一拉中石油就“地动山摇”,主要是会造成市场中小市值品种踩踏(最近的实例就是2024年1月25日),这有可能是一种市场的“条件反射”,其实地区冲突跟你有什么关系呢?搞的好像下跌的4000家上市公司都有油轮堵在海峡一样。
主持人:但资本总归是厌恶风险因素的。
海风若雨萧萧:当然,地区冲突短期影响市场风险偏好,长期持续才会影响到通胀和货币政策,现在没人知道冲突持续的时间,恰逢月末、月初,高低位切换和板块轮动的时间节点,市场又要顺势进行结构性的重整。基础的逻辑是地区冲突影响能源供应,相对来说,新型能源、电网建设、油气战略资源等方向是受益的方向,而芯片等科技成长方向受市场风险偏好下降影响,会比较难受,待到地区冲突平缓下来,可能市场的逻辑又要产生新的变化。总之,上周我们也总结过了,现在的市场高度是有限的,区别就在结构变化上。
电网板块缘何走强
主持人:本周外部环境变化较大,骄阳怎么理解?
骄阳:慢牛依旧啊。
主持人:最近电网板块走得极强,你分析一下,是什么原因呢?
骄阳:这显然和国际局势有关。目前走向大家看不清,资金做起来都是战战兢兢的。唯独电网板块不一样,中东封锁的话,能源周期加强,电网受益,解封了,科技受益,电网同样受益。所以电网是当下最有确定性的方向。而且电网设备的景气度持续被市场确认,燃气轮机也刚走出了翻倍主升浪,带活了整个行业的人气。
主持人:大会报告中提出了未来能源,是不是和炒作也很贴合?
骄阳:为啥提出未来能源呢?我觉得就是要通过氢能、核能、可控核聚变等手段保证能源安全,电网建设其实也是能源安全的一部分,尤其是在全球乱局下,石油风险加剧的情况下,必须在能源上做到自主可控。这可能是未来5年最重要的方向之一。
(本文已刊发于3月7日《证券市场周刊》配资平台大全,文中提及个股仅作分析,不作做投资建议。)
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